數據觀察|2019年1-9月PPP行業發展

2019年是我國PPP的穩定發展年，隨著財金〔2019〕10號文的落地實施，PPP項目入庫工作穩步推進，退庫工作有序開展。本文以全國PPP綜合信息平臺以及現代咨詢專業數據庫為數據來源，通過對2019年1-9月PPP相關數據的統計分析，呈現今年前三季度我國PPP行業的發展現狀，以供大家參考。

根據財政部PPP中心公布的信息顯示，截至2019年9月末，在庫項目總數12243個，其中管理庫項目數量9249個、投資額14.09萬億元；儲備清單項目數量2994個，投資額3.3萬億元；且管理庫項目數量及投資額持續增加；儲備庫項目數量及投資額持續減少，可見，優選優質已成PPP發展必然要求，如圖1、圖2所示。另外，三個季度環比凈增項目數量、投資額分別為189個、193個、213個，2520億元、2194億元、4420億元。

截至2019年9月末，管理庫準備、采購、執行階段項目數分別為1434個、1776個、6039個，投資額分別為2.19萬億元、2.72萬億元、9.18萬億元，如圖3、圖4所示。目前仍無移交階段項目，執行階段項目規模最大，準備階段最少；從變動趨勢看，準備階段的項目呈先降后升趨勢（變動幅度不大），采購階段的項目持續下降，執行階段的項目持續增加。

截至2019年9月末，累計落地項目數量為6039個，落地項目投資額為9.2萬億元，如圖5所示；同時，項目數量、投資額同比增長率分別為47.69%、45.71%，落地項目規模呈持續增加趨勢。

落地率層面，PPP項目落地率由55.10%上升至65.30%，且保持持續增長態勢，說明我國PPP發展進入平穩發展期，如圖6所示。

從各地區的落地率分布情況看，目前已有15個地區落地率高于全國水平，且落地率前三位分別為北京89.6%、海南88.4%、寧夏85.1%，后三位分別是甘肅46.60%、山西43%、遼寧41.9%；同時，最高地區（北京）的落地率是最低地區（遼寧）的2.14倍，差距顯著，如圖7所示。

截至2019年9月末，按PPP項目數量排序，前三位是山東省761個、河南省726個、四川省558個，合計占管理庫項目總數量的22.11%；排名最末的是西藏，僅有2個項目，如圖8所示。

同期，按PPP項目投資額排序，前三位是云南省1.18萬億元、貴州省1.12萬億元、浙江省1.01萬億元，合計占管理庫項目總投資額的23.51%；上海市最少，投資額僅有24億元 ，如圖9所示。總而言之，PPP項目區域分布差異明顯，有待進一步優化。

從我國四大經濟區域分布來看，東部項目數量最多，且落地情況較好，落地率已達73.32%，顯著高于全國平均水平；西部項目雖然需求較大，但落地率（61.16%，低于全國平均落地率水平）亟需提升。

截至2019年9月末，各行業累計項目數量的前三位是市政工程3692個、交通運輸1305個、生態建設和環境保護906個，合計占管理庫項目總數量的63.83%；社會保障行業項目數量最少，僅有34個，如圖10所示。

同期，各行業累計項目投資額的前三位分別是交通運輸4.37萬億元、市政工程4.41萬億元、城鎮綜合開發1.94萬億元，合計占管理庫項目投資額的74.23%；社會保障行業項目投資額最少，僅有129億元，如圖11所示。

結合各行業項目數量同比增長率看，林業、社會保障、能源、農業、市政工程、城鎮綜合開發、生態環保、科技等等增長率均在10%以上，如圖12所示，可見，社會保障、能源、生態環保、城鎮開發等類PPP項目，在2019年展現了良好的發展趨勢。

截至2019年9月末，管理庫累計使用者付費項目621個、投資額13185億元，占比分別為6.71%、9.36%；累計政府付費項目3362個、投資額33628億元，占比分別為36.35%、23.88%；累計可行性缺口補助項目5266個、投資額94012億元，占比分別為56.94%、66.76%，可見，管理庫以可行性缺口補助項目為主，使用者付費項目最少，具體情況如圖13所示。

2019年以來，三大回報機制波動發展，可行性缺口補助項目數據及投資額均穩步提升；政府付費項目數量投資額均持續性的下降趨勢，主要原因在于10號文的出臺，對新上政府付費項目進行了限制；而使用者付費項目數量呈下降趨勢、項目投資額呈波動上升趨勢，如圖14、圖15所示。

從社會資本合作方類型看，6039個落地項目中社會資本所有制信息完善的項目共3705家，涉及社會資本共10713家，其中國企占比51.7%、民企34.6%、其他11.6%、港澳臺1.4%、外商0.7%，如圖16所示。

進一步分析國企與民企的參與PPP項目的情況，國企數量及占比均顯著高于民企；從發展趨勢上看，國企及民企數量均有所增加，其中國企占比略有上升，民企略有下降，如表2所示。

民企參與的落地項目合計2607個，投資額3.0萬億元，同時主要集中分布在市政工程、生態環保、交通運輸行業，占比分別為42.7%、9.9%、8.3%，具體情況見圖17。

截至2019年9月末，四批示范項目共976個、投資額2.1萬億元，其中第一批18個、投資額518億元；第二批157個、投資額4499億元；第三批421個、投資額9042億元；第四批380個、投資額5989億元。同時落地項目共910個、投資額2.0萬億元。從各階段示范項目情況看，自2018年6月以來，示范項目均處于采購或執行階段，且采購階段示范項目數量逐漸減少，如圖18、圖19所示。

2019年，示范項目落地率由91.2%上升至93.2%，增加2個百分點，逾九成示范項目已落地，如圖20所示。

2019年，各地繼續加強PPP項目規范發展，項目退庫工作有序開展。1-9月退庫項目數量共501個、投資額6007億元；同時7月以前，退庫項目數量持續攀升，8月、9月稍有降低，如圖21所示。

同期，501個退庫項目涵蓋27個省市，其中前三位分別為貴州55個、山東54個、湖南46個，合計占比30.94%，如圖22所示。另外，北京、上海、天津、青海四個省市未有退庫項目。

同期，501個退庫項目涉及19個行業，其中前三位分別為市政工程168個、交通運輸69個、旅游44個；社會保障行業最少，僅有1個，如圖23所示。

目前，全國PPP綜合信息平臺已啟用PPP項目財政支出責任監測預警系統，著力防范財政風險。截至2019年10月中旬，按財政本級統計，全國2602個有PPP項目入庫的本級中，2583個本級（占比99.3%）的財承占比保持在10%以下，符合財政承受能力要求，其中1866個（含1415個低于5%）低于7%預警線，處于安全區間；有19個本級的財承占比在近期個別年份超10%，按有關要求停止新項目入庫。另外，有1160個本級尚無項目在庫。整體而言，2019年PPP項目潛在財政風險得到有效監測和防控。

同時，PPP管理庫全部項目（截止3月末）未來30年（2019年至2048年）的財政支出責任共計16.5萬億元，包括一般公共預算支出責任13萬億元、政府性基金支出責任3.5萬億元；從時間分布看，全部項目支出責任高峰在2025年，為10018億元，如圖24所示。

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